Jedes Smarty-Tag gibt entweder eine Variable aus oder ruft eine Funktion auf. Funktionen werden aufgerufen indem der Funktionsname und die Parameter mit Trennzeichen umschlossen werden. Beispiel: {funcname attr1="val" attr2="val"}. Sowohl der Aufruf von eingebauten, als auch der von eigenen Funktionen folgt der gleichen Syntax. Eingebaute Funktionen erlauben einige Basis-Operationen wie if, section und strip. Diese Funktionen können nicht verändert werden. Individuelle Funktionen die die Fähigkeiten von Smarty erweitern werden als Plugins implementiert. Diese Funktionen können von Ihnen angepasst werden, oder Sie können selbst neue Plugins hinzufügen. html_options und html_select_date sind Beispiele solcher Funktionen.